商業(yè)銀行上半年錄得凈利1.3萬億，息差有望企穩(wěn)回升，高技術(shù)制造業(yè)貸款增26%

來源：時代周報-時代在線

過去的2022年，對于銀行業(yè)來說是極具挑戰(zhàn)的一年，全球通脹處歷史高位，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動能減弱，金融市場大幅波動。

2022年，央行兩次降低存款準(zhǔn)備金率，引導(dǎo)1年期和5年期以上貸款市場報價利率（LPR）分別下行15個、35個基點(diǎn)，促進(jìn)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本，同時建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本。

【資料圖】

“把經(jīng)營著力點(diǎn)放在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，深入落實(shí)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策及接續(xù)措施，通過貸款、債券、租賃、債轉(zhuǎn)股等工具，累計向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供全口徑資金超6.4萬億元。在保持量的合理增長同時，持續(xù)調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)，不斷增強(qiáng)金融服務(wù)的適應(yīng)性、競爭力和普惠性。”工商銀行（601398.SH）行長廖林在2022年財報中如此總結(jié)表述。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，構(gòu)成商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)預(yù)期放緩背景下的發(fā)展主線。2023年上半年，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤1.3萬億元，同比增長2.6%，但增速較去年同期下降4.5個百分點(diǎn)；2023年一季度商業(yè)銀行凈息差為1.74%，較2022年末的1.91%下行0.17個百分點(diǎn)。

7月31日，時代財經(jīng)根據(jù)企業(yè)預(yù)警通等相關(guān)數(shù)據(jù)整理發(fā)布《蘊(yùn)力引領(lǐng)，潛程無限——時代財經(jīng) 2023年中國銀行業(yè)“成長力·領(lǐng)先力”榜單》，分別評選出領(lǐng)先力銀行50強(qiáng)、最具成長力上市銀行30強(qiáng)、最具成長力非上市銀行30強(qiáng)，敬請關(guān)注。

2023年，盈利、息差一定程度上仍承壓，銀行業(yè)怎么走？

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效持續(xù)提升

7月27日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)披露，今年上半年商業(yè)銀行累計實(shí)現(xiàn)凈利潤1.3萬億元，同比增長2.6%，增速較去年同期下降4.5個百分點(diǎn)。

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局初步統(tǒng)計，截至今年上半年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額4萬億元，較年初增加2021億元；不良貸款率1.68%，同比下降0.08個百分點(diǎn)。2023年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.1萬億元，不良貸款率為1.62%。

上半年商業(yè)銀行逾期90天以上貸款與不良貸款比例為84.8%，保持較低水平。商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額增加4561億元。撥備覆蓋率為206.1%，持續(xù)保持較高水平。

國家金融監(jiān)督管理總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上半年信貸投放增長較快，人民幣貸款新增15.73萬億元，同比多增2.02萬億元，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效持續(xù)提升，貸款投放呈現(xiàn)4個特點(diǎn)：貸款投放結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化、對重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持力度持續(xù)加大、企業(yè)貸款成本進(jìn)一步下降、貸款覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大的特點(diǎn)。

具體來看，截至2023年上半年末，國內(nèi)高技術(shù)制造業(yè)貸款余額同比增長26%，民營企業(yè)貸款同比多增9016億元，普惠型小微企業(yè)貸款同比增長25.7%，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率較去年平均水平下降0.39個百分點(diǎn)，新發(fā)放制造業(yè)貸款平均利率持續(xù)保持低位。

7月28日，光大銀行金融市場部研究員周茂華在接受時代財經(jīng)采訪時指出，“近年來，銀行持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融資產(chǎn)收益下降，成本收入比有所抬升，導(dǎo)致銀行凈息差整體收窄。但盡管上半年利潤增速下滑，利潤依然保持增長，在這幾年復(fù)雜經(jīng)營環(huán)境之中，銀行加大逆周期調(diào)節(jié)，頂住了巨大經(jīng)營壓力，可以說成績亮眼。”

目前上市銀行未披露2023年半年報，不過從一季度業(yè)績來看，A股42家上市銀行中，有40家錄得盈利，凈利潤漲幅最大的三家分別為杭州銀行（600926.SH）、江蘇銀行（600919.SH）、無錫銀行（600908.SH），漲幅分別為28.11%、24.83%、23.18%。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，國有六大行在2022年年報中均有總結(jié)。

工商銀行稱，2022年通過貸款、債券、租賃、債轉(zhuǎn)股等工具，累計向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供全口徑資金超6.4萬億元；中國銀行（601988.SH）表示，已持續(xù)優(yōu)化優(yōu)化行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)，大力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其中制造業(yè)貸款增長16.72%至1.81萬億，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)貸款同比增長10.5%至1.74萬億；建設(shè)銀行（601939.SH）則稱發(fā)放貸款和墊款利息收入8460.17億元，較上年增加789.56億元，主要為持續(xù)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度等。

凈息差有望企穩(wěn)回升

根據(jù)原銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2022年末商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降了17個基點(diǎn)，當(dāng)時為自2010年以來凈息差首次跌破2%。

今年國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)則顯示，2023年一季度商業(yè)銀行凈息差為1.74%，大型商業(yè)銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行凈息差分別較2022年下行21BP、16BP、4BP、25BP至1.69%、1.83%、1.63%、1.85%。

周茂華分析稱，銀行作為周期性行業(yè)之一，其盈利與宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)聯(lián)系緊密，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，企業(yè)經(jīng)營狀況改善，金融資產(chǎn)收益逐步回升，宏觀政策改善等，銀行凈息差有望逐步企穩(wěn)回升。

至于穩(wěn)定凈息差的具體舉措，周茂華認(rèn)為，銀行需要優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，在穩(wěn)定負(fù)債成本基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化，合理測算和控制長期限存款產(chǎn)品發(fā)行量。同時，合理降低低收益資產(chǎn)占比，穩(wěn)步推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，積極推動中間業(yè)務(wù)和輕資本業(yè)務(wù)發(fā)展，為銀行帶來盡可能多的活期存款。

若以今年4月市場利率定價自律機(jī)制發(fā)布的《合格審慎評估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》，合格審慎評估指標(biāo)中凈息差不低于1.8%（含）為100分的標(biāo)準(zhǔn)來看，國內(nèi)多家銀行或?qū)⒈豢鄯帧?/p>

中金公司在5月一份研報中指出，今年一季度1.74%的凈息差環(huán)比下降17bp，季度降幅創(chuàng)2017年一季度以來最快，主要由于去年LPR降息在一季度貸款集中重定價，以及貸款需求偏弱、價格競爭激烈。

2022年至今，LPR經(jīng)歷了四次下調(diào)。2022年全年共三次下調(diào)，1年期LPR共下降15個基點(diǎn)至3.65%，5年期以上LPR共下降35個基點(diǎn)至4.3%。2023年6月20日，1年期LPR與5年期LPR雙雙下調(diào)10個基點(diǎn)分別至3.55%、4.2%。

存款端方面，2022年至今，國內(nèi)存款利率整體上經(jīng)歷兩輪調(diào)降。2022年9月15日，國有大行開啟第一輪存款利率下調(diào)，彼時包括活期、定期存款在內(nèi)的多個品種紛紛下調(diào)10至15個基點(diǎn)，此后中小銀行紛紛跟進(jìn)下調(diào)。

2023年6月，國有六大行開啟第二輪存款“降息潮”，各期限存款利率再次下調(diào)10至15個基點(diǎn)。調(diào)整后，3個月、6個月、1年、2年、3年、5年期利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.05%、2.45%、2.50%。

中信建投6月一份研報分析稱，中國內(nèi)地銀行業(yè)的劣勢之一為信貸風(fēng)險補(bǔ)償被持續(xù)壓低，體現(xiàn)為過去三年持續(xù)下降的貸款風(fēng)險溢價，盡管這是中國內(nèi)地銀行業(yè)全力支持實(shí)體的表現(xiàn)，但也積累了定價不足以覆蓋風(fēng)險的潛在隱患，在經(jīng)濟(jì)恢復(fù)正常進(jìn)程中急需扭轉(zhuǎn)。

開源證券銀行業(yè)分析師劉呈祥則認(rèn)為，2023年，監(jiān)管層面不再提及對大型商業(yè)銀行普惠小微的增速或增量考核要求，大型商業(yè)銀行“讓利”壓力減輕，也將打開小銀行、小微金融發(fā)展空間。

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